Riester- und Rürup-Renten: Trübe Renditeaussichten

Für viele Neukund*innen stiften die Angebote zur staatlich geförderten Riester- und Rürup-Rente kaum einen Mehrwert. Das ergab eine Analyse von Finanzwende zu 96 Verträgen.
Um die Einzahlungen inflationsbereinigt wieder herauszubekommen, müssten heute 37-jährige Riester-Versicherte im Schnitt rund 99 Jahre alt werden. Nur: Um die Auszahlung in Form einer Rente kommen Verbraucher*innen bei geförderten Verträgen kaum oder gar nicht herum.
Mit ein paar Kniffen lassen sich die Rendite oder die anfängliche Rente aber noch kurz vor dem Ruhestand verbessern. Welche Überlegungen helfen – und wo Sie persönlichen Rat bekommen.

Immer mehr Riester-Rentner*innen gehen in den Ruhestand – und ziehen Bilanz, was das Sparen gebracht hat. Gut 1,3 Millionen Menschen erhalten schon jetzt eine Riester-Rente, bestätigt die offizielle Auszahlungsstatistik des Bundesfinanzministeriums für das Jahr 2024. Mittlerweile dürften es schon deutlich mehr sein.

Mit der ersten Rentenzahlung machte sich bei vielen statt Feierlaune jedoch Ernüchterung breit. Kein Wunder, denn das Zubrot fällt karg aus: Wer im Jahr 2024 laufend eine Riester-Rente bezog, erhielt laut Bundesfinanzministerium im Schnitt rund 88 Euro im Monat – und davon gehen dann auch noch Steuern ab. Das restliche Geld dürfte im Alltag zwischen Drogerie- und Supermarkt zerrinnen, echte Extras sind damit kaum drin.

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Kein Wunder, dass die staatlich geförderte Altersvorsorge – dazu zählen Riester- und auch Rürup-Renten – immer wieder in der Kritik steht. Bei Rürup-Renten dürften aufgrund höherer Beiträge im Alter auch höhere Renten herausspringen. Doch der Fiskus verlangt auch hier seinen Anteil. Weil das viele Sparer*innen nicht im Blick haben (oder mangels ausreichender Beratung nie hatten), bleibt oft weniger übrig als gedacht.

Mit den vielen Neu-Renten aus staatlich geförderten Produkten verschiebt sich der Fokus bei Förderrenten auf die Rentenphase: Viele, die nun kurz vor der Rente stehen, fragen sich, ob sie ihr Erspartes nicht doch auf einen Schlag auszahlen lassen können – erst recht, wenn sie kränkeln oder kein langes Leben erwarten.

Falsch ist dieser Gedanke nicht. Riester- und Rürup-Rentenversicherungen zahlen zwar verlässlich lebenslang. Doch die Sicherheit einer lebenslangen Zahlung muss häufig teuer erkauft werden – mit einer geringen Rentenhöhe.

Die monatliche Überweisung der Versicherer fällt tatsächlich nicht allzu hoch aus. Das zeigen Riester- und Rürup-Angebote, die Finanzwende im November 2025 untersuchte: Wer in einen Riester-Vertrag über 30 Jahre monatlich 100 Euro einzahlt, dem stellen die Versicherer im Mittel rund 139 Euro Monatsrente in Aussicht. Typische Rürup-Renten liegen mit 153 Euro kaum darüber.

Die niedrigen Monatsrenten führen dazu, dass Rentner*innen sehr alt werden müssen, damit sie ihr eingezahltes Geld wieder herausbekommen. Wer vorher stirbt, hat kein Geschäft gemacht. Und wer obendrein auch noch einen kleinen Inflationsausgleich von 2 Prozent per anno wünscht, muss als Riester-Versicherte*r schon rund 99 Jahre alt werden, bevor er oder sie das Geld wieder raushat.

Eine Einmalauszahlung ist dennoch für die meisten Verbraucher*innen mit Förderrenten keine Option: Bei Rürup-Verträgen ist diese Auszahlungsform von vornherein ausgeschlossen. Bei Riester-Renten ist maximal eine Teilauszahlung von 30 Prozent auf einen Schlag zum Rentenbeginn erlaubt – vorausgesetzt, die versicherte Person will die staatliche Förderung nicht zurückzahlen. Die Teilzahlung gewinnt aber rasch an Beliebtheit: Im Jahr 2022 nutzte nicht einmal jede*r zehnte Neurentner*in diese Option, zwei Jahre später war es schon gut jede*r vierte.

Nur eine Ausnahme gibt es, wo auf einen Schlag ohne Abstriche ausgezahlt wird: Bei Mini-Renten von derzeit unter 39,55 Euro. Die Verwaltung solcher Kleinrenten wäre schlicht zu teuer.

Was also können Rentenversicherte noch für ihren Ertrag tun, bevor sie in den Ruhestand gehen? Die gute Nachricht: Viele geförderte Altverträge – sowohl Rürup- als auch Riester-Renten – haben noch deutlich bessere Konditionen zur Verrentung als heutige Offerten bieten. Das hilft schon etwas. Dennoch werden 2,9 Millionen Rürup-Kund*innen ihr Erspartes komplett in eine lebenslange Rente ummünzen müssen. So sind die Regeln. Komme, was wolle.

Riester-Sparende hingegen haben zumindest ein bisschen Spielraum – nicht zuletzt durch das im Mai 2026 verabschiedete Altersvorsorgereformgesetz. Für angehende Riester-Rentner*innen kann es sich deshalb lohnen, zu prüfen, ob ein Aufschub des Auszahlungsbeginns auf das Jahr 2027 und ein Wechsel in eines der neuen Altersvorsorgedepots sinnvoll ist.

Die Auszahlkonditionen der Riester-Nachfolgeprodukte ab 2027 sind deutlich flexibler. Die Reform ermöglicht etwa auch Auszahlpläne bis zum 85. Lebensjahr. Durch diesen begrenzten Auszahlungszeitraum kann die monatliche Rente deutlich höher ausfallen als bei einer lebenslangen Absicherung. Zur Wahrheit gehört aber auch: Wer älter als 85 Jahre alt wird, erhält dann keine Rentenauszahlungen mehr.
Zudem soll ab 2027 auch der Anbieterwechsel kurz vor dem Rentenbeginn leichter werden, was derzeit noch praktisch unmöglich ist.

Inwieweit ein solcher Rentenaufschub machbar ist und sich auszahlt, hängt allerdings vom Vertrag und den Wechselmöglichkeiten ab. Am besten lassen sich angehende Rentner*innen dazu von einer Verbraucherzentrale beraten.

Eine individuelle Beratung empfiehlt sich grundsätzlich auch für Riester-Altkund*innen, die ihre Optionen durchspielen wollen. Was sich im Einzelfall für sie persönlich am ehesten lohnt wie Teilauszahlung, Kündigung oder eine Nutzung fürs Wohneigentum, ist ein Rechenexempel – und sollte daher sorgfältig kalkuliert werden.

Zu guter Letzt lässt sich für alle Riester- und Rürup-Kund*innen auch die Auszahlung in der Rentenphase mit einem Kniff optimieren: mit der Auswahl der passenden Rentenart. Üblicherweise bieten die Versicherer unterschiedliche Spielarten an, eine dynamische und eine flexible Rente.

Wer darauf aus ist, dass seine Rentenzahlung auf keinen Fall sinkt, ist mit der dynamischen Rente gut bedient. Der Nachteil: Die Rente startet auf recht niedrigem Niveau. Es kann daher sehr lange dauern, bis man seine Einzahlungen wieder raushat.

Wer hingegen fürchten muss, nicht allzu alt zu werden, oder sein Geld möglichst schnell zurückwill, wählt eher die flexible Rentenvariante. Sie startet mit einem höheren Zahlbetrag. Die flexible Rente darf allerdings bei fallenden Überschüssen auch gekürzt werden. Hier versucht der*die Kund*in also, sein*ihr Geld möglichst schnell via Rentenzahlung vom Versicherer zurück zu erhalten.

Verbraucherproblem: Sparende mit geförderten Riester- und Rürup-Verträgen hadern kurz vor dem Ruhestand teils mit niedrigen Rentenzahlungen – und fragen sich, ob sie ihr Geld nicht doch auf einen Schlag auszahlen lassen oder zumindest möglichst schnell zurückerhalten können. Ihre wichtigsten Optionen:

Riester-Rente: Optionen rechnen. Bei Riester-Verträgen können Verbraucher*innen vor dem Rentenbeginn abwägen: Wer zu wenig Einnahmen für seinen Lebensunterhalt hat, ist eventuell auf eine Rentenzahlung angewiesen. Die anderen können überlegen, ob sie sich 30 Prozent des Ersparten auf einen Schlag auszahlen lassen. Nur selten macht es Sinn, zu kündigen und die Förderung sowie erhaltene Steuervorteile zurückzuzahlen. Was für Sie vorteilhaft ist, muss aber in jedem Einzelfall kalkuliert und abgewogen werden. Persönliche Beratung bieten zum Beispiel die Verbraucherzentralen.
Riester-Rente: Exit lohnt oft nicht. Wer derzeit noch in einen Riester-Vertrag einzahlt, sollte diesen wegen mauer Renten im Ruhestand nicht übereilt kündigen. Dann muss er die Förderung zurückzahlen. Sehr häufig lohnt es eher, den Fördervertrag stillzulegen – also keine weiteren Beiträge mehr einzuzahlen.
Riester-Reform: Neue Chancen. Angehende Rentner*innen können prüfen, ob sich in ihrem Fall ein Aufschub des Zahlungsbeginns in das Jahr 2027 lohnt. Ob der Schritt sinnvoll ist, hängt vom konkreten Vertrag sowie den Wechseloptionen ab. Individuelle Beratung dazu bieten die Verbraucherzentralen.
Riester- und Rürup-Rente: Rentenvariante optimieren. Wer sein Geld vom Versicherer möglichst schnell zurückerhalten will, wählt für den Ruhestand eine Rentenform ohne weitere Steigerungen. Sie startet mit einem spürbar höheren Zahlbetrag, kann allerdings später sinken.